Übergeben Sie mir Ihr Konto, ich handle und profitiere für Sie.
MAM | PAMM | LAMM | POA
Forex-Prop-Firma | Vermögensverwaltung | Große Privatfonds.
Offizieller Start ab 500.000 US-Dollar, Test ab 50.000 US-Dollar.
Gewinne werden zur Hälfte (50 %) und Verluste zu einem Viertel (25 %) geteilt.
Foreign Exchange Multi-Account Manager Z-X-N
Akzeptiert den Betrieb, die Investitionen und die Transaktionen globaler Devisenkontoagenturen
Unterstützen Sie Family Offices bei der autonomen Vermögensverwaltung
Devisenhändler, die sich auf eigene Faust in den Devisenhandel wagen, werden unweigerlich alle Fallstricke des Forex-Handels erleben, bevor sie wahre Selbstfindung erreichen können.
Im zweiseitigen Handelssystem des Devisenmarktes kann fast kein Händler, der auf Selbsterforschung setzt, einen Lernprozess voller Versuch und Irrtum umgehen – nur indem er die verschiedenen typischen Fallstricke des Devisenhandels selbst durchlebt, kann er seine kognitiven Fähigkeiten weiterentwickeln und sein Handelssystem neu gestalten und letztendlich seinen eigenen Weg der „Selbstfindung“ beschreiten. Dieser Erkenntnisgewinn durch praktische Erfahrung kann oft nicht direkt durch die Erfahrung anderer erzielt werden; er muss auf der eigenen persönlichen Erfahrung und tiefgründigen Reflexion des Händlers beruhen.
In der Anfangsphase des Devisenhandels (Two-Way Forex) tappen viele Trader in den Irrglauben, sich übermäßig auf Handelstechniken zu verlassen und diese blind zu verfolgen. Oft geraten sie in einen Teufelskreis: Zuerst lernen sie von einem vermeintlichen „Senior Mentor“ eine Handelstechnik – von der Anwendung von Indikatoren bis zur Candlestick-Analyse – und scheinen so eine komplette Handelsmethode zu beherrschen. Doch in der Praxis erleiden sie immer wieder Verluste. Diese führen sie auf „unzureichende Technik“ zurück und suchen einen weiteren Mentor, um ein neues technisches System zu erlernen – von gleitenden Durchschnitten über MACD-Divergenzen bis hin zu Wellentheorie und Fibonacci-Retracements. Jede Lernerfahrung weckt neue Erwartungen an „Profitabilität“, doch das Endergebnis sind oft Verluste. Dieser Kreislauf wiederholt sich, bis sie fast 80–90 % der gängigen Handelstechniken am Markt kennengelernt und unzählige „Lernen-Üben-Verlust“-Zyklen durchlaufen haben. Erst dann erkennen sie allmählich, dass man mit technischen Indikatoren allein keine stabilen Gewinne erzielen kann. Tatsächlich können technische Signale bei Marktschwankungen oft sogar irreführend sein.
Sobald das blinde Vertrauen in die technische Analyse erschüttert ist, wenden sich viele Händler der Fundamentalanalyse zu und versuchen, Markttrends anhand makroökonomischer Daten und Wirtschaftskalender zu erfassen. Sie verbringen viel Zeit damit, die Zinsentscheidungen der Zentralbanken, das BIP-Wachstum, die Inflationsraten, die Arbeitslosenquoten und andere makroökonomische Indikatoren zu beobachten. Sie erfassen akribisch den Veröffentlichungszeitpunkt und die erwarteten Werte jedes wichtigen Datenpunkts und versuchen, durch die Analyse der Korrelation zwischen positiven/negativen Daten und Wechselkursschwankungen eine logische Grundlage für ihre Handelsentscheidungen zu finden. Beispielsweise prognostizierten sie bei über den Erwartungen liegenden US-Arbeitsmarktdaten einen stärkeren Dollar und gingen Long-Positionen im Dollar gegenüber anderen Währungen ein; als die Inflationsdaten der Eurozone das Ziel der Zentralbank übertrafen, erwarteten sie eine mögliche Zinserhöhung der EZB und gingen daher Long-Positionen im Euro ein. Im realen Handel stellten sie jedoch häufig fest, dass die Korrelation zwischen Fundamentaldaten und Wechselkursschwankungen nicht immer linear war – manchmal ging ein positiver Datenverlauf mit einem Kursrückgang einher, und manchmal trieb ein negativer Datenverlauf den Kurs nach oben. Diese „Erwartungslücke“ und die „präemptive Preisbildung des Marktes“ führten viele Händler, die sich auf die Fundamentalanalyse stützten, zu Verlusten und ließen sie erkennen, dass die Fundamentalanalyse allein keine Grundlage für stabile Gewinne bietet.
Nach Rückschlägen sowohl in der technischen als auch in der Fundamentalanalyse wandten sich einige Händler einer spezielleren Analysemethode zu – dem Orderflow großer Deviseninstitutionen oder Banken. Sie glaubten, dass Schwankungen am Devisenmarkt im Wesentlichen durch Kapital getrieben werden und dass große Institutionen und Banken als „Großinvestoren“ die kurzfristigen Wechselkurstrends direkt durch ihre Orderflows bestimmen. Durch die genaue Analyse und Verfolgung der Orderdaten dieser Institutionen – beispielsweise durch die Beobachtung von Veränderungen der Kauf- und Verkaufsvolumina anhand von Level-2-Daten oder durch den Bezug von Informationen über Positionsveränderungen institutioneller Anleger über Drittanbieterplattformen – war es daher möglich, „dem großen Geld zu folgen“ und Gewinne zu erzielen. Mit diesem Verständnis begannen sie, sich auf die Untersuchung verschiedener Indikatoren des Orderflusses zu konzentrieren, um in den komplexen Orderdaten „Spuren institutioneller Manipulation“ zu finden. In der Praxis stellten sie jedoch schnell fest, dass institutionelle Orderflüsse oft stark verschleiert und unmittelbar sind – der Ein- und Ausstieg großer Fonds lieferte selten „offensichtliche Signale“, sondern verschleierte häufig ihre wahren Absichten durch Methoden wie Order-Splitting und Scheinaufträge. Privatanleger hatten Schwierigkeiten, über öffentliche Kanäle vollständige und genaue Informationen zum Orderfluss zu erhalten; selbst wenn sie gelegentlich scheinbar klare Signale erfassten, konnten diese von Institutionen absichtlich gelegte bullische/bearische Fallen sein, die letztendlich zu weiteren Verlusten für die Händler führten. Dieser Umweg in der Orderflussanalyse ist ein Prozess, den fast jeder Händler durchläuft, der nach Abkürzungen sucht. Selbst wenn jemand im Voraus warnt, dass die Analyse des Orderflusses wahrscheinlich nicht profitabel sein wird, zögern die meisten Händler, dies zu glauben, und versuchen es dennoch selbst.
Tatsächlich sind diese Umwege im Devisenhandel im Grunde „unvermeidliche Schritte“ im kognitiven Entwicklungsprozess von Tradern – die Erinnerungen und der Erfahrungsaustausch anderer können die eigene praktische Erfahrung oft nicht ersetzen. Wie viele erfolgreiche Trader, die letztendlich im Devisenmarkt nachhaltige Gewinne erzielen, erhielten auch sie in ihren Anfängen gut gemeinte Ratschläge von ihren Mentoren: „Verfolge nicht blindlings die technische Analyse“, „Verlass dich nicht zu sehr auf Fundamentaldaten“ und „Vertraue nicht blindlings oberflächlichen Signalen aus dem Orderflow“. Damals fiel es ihnen jedoch schwer, diese Ansichten zu akzeptieren, und sie bestanden darauf, nach ihrem eigenen Verständnis vorzugehen. Erst nach zehn, zwanzig oder noch mehr Jahren, nachdem sie zig Millionen Dollar an Startkapital verloren und unzählige Rückschläge und Reflexionen erlebt hatten, verstanden sie die Weisheit der Warnungen ihrer Vorgänger wirklich und erkannten allmählich den Kern dieser Umwege: Im Devisenhandel geht es nicht darum, „eine perfekte Analysemethode zu finden“, sondern vielmehr darum, ein Handelssystem zu entwickeln, das zu einem selbst passt und mit der Unsicherheit des Marktes umgehen kann – einschließlich Risikomanagement, mentaler Stärke und disziplinierter Umsetzung. Erst nachdem Händler diese Umwege selbst erlebt und die Illusion einer „einzigen Gewinnlogik“ endgültig durchschaut haben, können sie sich wirklich darauf konzentrieren, ihr eigenes Handelssystem zu entwickeln und zu verstehen, wie sie im komplexen und sich ständig verändernden Devisenmarkt nachhaltige Gewinne erzielen.
Abschließend möchte ich einen Essay der renommierten chinesischen Schriftstellerin Eileen Chang mit dem Titel „Die unvermeidlichen Umwege“ anführen. Ihre tiefgründige Erklärung der „unvermeidlichen Wege des Wachstums“ findet großen Anklang im Entwicklungspfad von Forex-Händlern – hinter jedem Umweg verbirgt sich die Anhäufung von Wissen und die Reifung des Geistes. Ich hoffe, dieser Artikel kann mehr Forex-Händlern helfen, die wahre Bedeutung von „Umwegen“ zu verstehen, auf ihrer Entdeckungsreise weniger ungestüm und dafür rationaler und widerstandsfähiger zu sein und letztendlich ihren eigenen Weg zur Profitabilität zu finden.
Die unvermeidlichen Umwege
An einem Scheideweg meiner Jugend tauchte einst ein kleiner Pfad auf, der mich sanft lockte.
Meine Mutter hielt mich auf: „Du kannst diesen Weg nicht gehen.“
Ich glaubte ihr nicht.
„Ich bin selbst so weit gekommen, was glaubst du mir noch nicht?“
„Wenn du es so weit geschafft hast, warum sollte ich es nicht schaffen?“
„Ich will nicht, dass du den falschen Weg nimmst.“
„Aber er gefällt mir, und ich habe keine Angst.“
Meine Mutter sah mich lange mit schmerzverzerrtem Gesicht an und seufzte dann: „Na gut, du Dickkopf, der Weg ist schwierig, sei vorsichtig!“
Nachdem ich losgegangen war, merkte ich, dass meine Mutter mich nicht angelogen hatte; es war tatsächlich ein verschlungener Pfad. Ich stieß gegen Wände, stolperte und blutete manchmal sogar, aber ich ging weiter und schaffte es schließlich.
Als ich mich hinsetzte, um Luft zu holen, sah ich eine Freundin, natürlich noch sehr jung, an der Kreuzung stehen, die ich einst überquert hatte. Ich konnte nicht anders, als zu rufen: „Dieser Weg ist unpassierbar!“
Sie glaubte mir nicht.
„Meine Mutter ist diesen Weg gegangen, und ich auch.“
„Da ihr beide diesen Weg gegangen seid, warum sollte ich ihn nicht gehen dürfen?“
„Ich möchte nicht, dass ihr dieselben Umwege nehmt.“
„Aber mir gefällt es.“
Ich sah sie an, dann mich selbst und lächelte: „Pass auf dich auf.“
Ich war ihr dankbar. Sie hatte mir klar gemacht, dass ich nicht mehr jung war, dass ich angefangen hatte, die Rolle der „Erfahrenen“ zu spielen, und dass ich unter der typischen „Blockade“ derer litt, die schon viel erlebt haben.
Auf dem Lebensweg gibt es einen Pfad, den jeder gehen muss: die Umwege der Jugend. Wie kann man einen starken Willen entwickeln, wie kann man erwachsen werden, ohne zu stolpern, ohne gegen Wände zu rennen, ohne sich zu verletzen?
Im Devisenmarkt mit Margin-Trading und Zwei-Wege-Transaktionen liegt die eigentliche Gefahr nicht in den Schwankungen der Candlestick-Charts, sondern in der Unwilligkeit des Traders, eine Niederlage einzugestehen, und der Angst, hart erarbeitete Gewinne zu verlieren.
Sobald ein Konto Verluste aufweist, ist die erste Reaktion der meisten Trader nicht, diese gemäß dem festgelegten Stop-Loss zu begrenzen, sondern vielmehr, das Erreichen der Gewinnschwelle zum einzigen Ziel zu machen: Jede zusätzliche Pip-Bewegung im Kurs erscheint wie ein Hoffnungsschimmer auf Erholung, daher senken sie ihren Stop-Loss immer weiter, bauen ihre Positionen aus, um den Durchschnittspreis zu senken, und entfernen die Stop-Loss-Linie sogar ganz, indem sie sich selbst mit dem Argument des „langfristigen Haltens“ täuschen. Infolgedessen führen selbst kleine Verluste zu einem Margin Call, und der Kontostand sinkt unaufhaltsam wie Sand in einer Sanduhr.
Doch sobald Positionen im Plus sind und Gewinne erzielt werden, schlägt dieselbe Denkweise sofort in den Angstmodus um: Angst vor Drawdowns, Angst, eine vermeintlich sichere Sache zu verlieren. So werden Positionen zwei oder drei Punkte zu früh überhastet geschlossen, wodurch potenziell zehn Stop-Loss-Aufträge zunichtegemacht werden. Langfristig gesehen übersteigen die Gewinne nie die Verluste, und die Equity-Kurve oszilliert ausschließlich nach unten.
Die Weigerung, Verluste zu akzeptieren, und die Angst vor Gewinnrückgängen wirken wie zwei sich abwechselnd aktivierende Timer, die den Trader in einem Kreislauf aus „Halten bei Verlusten, Verkaufen bei Gewinnen“ gefangen halten. Der Markt liefert lediglich die Preise; die eigentlichen Verlustaufträge werden von den eigenen Fingerspitzen erteilt.
Der einzige Weg, diese Sackgasse zu überwinden, besteht darin, Risiken wie Transaktionsgebühren im Voraus in die Kosten einzukalkulieren: Legen Sie Stop-Loss- und Kursziele fest, bevor Sie Positionen eröffnen, verwenden Sie automatisierte Orders anstelle von Impulskäufen und integrieren Sie das Eingestehen von Fehlern und das Realisieren von Gewinnen in Ihren Handelsplan, anstatt sich von Ihren Emotionen im Tagesverlauf leiten zu lassen. Nur wenn Verluste gelassen akzeptiert und Gewinne laufen gelassen werden, kann sich das Konto wirklich von den psychologischen Zwängen des Traders befreien und aktiv am Marktgeschehen teilnehmen.
Im dynamischen Ökosystem des Devisenmarktes gibt es ein Phänomen, das leicht übersehen wird, aber äußerst besorgniserregend ist: Für Forex-Anfänger ist das Erzielen hoher Gewinne in der Anfangsphase des Handels oft kein Grund zum Feiern, sondern vielmehr eine potenzielle Fehlerquelle im späteren Verlauf ihrer Trading-Karriere.
Diese Art von kurzfristigem, enormem Gewinn, der scheinbar das Können eines Anfängers im Devisenhandel bestätigt, kann die Zufälligkeit von Marktschwankungen und den Glücksfaktor bei Handelsentscheidungen verschleiern. Er verzerrt subtil das Verständnis des Anfängers für das Wesen des Handels und legt den Grundstein für spätere, erhebliche Verluste. Zahlreiche Fälle im Devisenhandel belegen, dass Anfänger, die in der Anfangsphase des Marktes „schnell reich werden“, meist in einem Sumpf aus Verlusten enden, wenn sie die wahre Natur des Gewinns nicht rechtzeitig erkennen.
Beim Devisenhandel mit zwei Währungen neigen Anfänger, die innerhalb kurzer Zeit beträchtliche Gewinne erzielen, zu einer kognitiven Verzerrung: Sie verwechseln das „Glück“, das durch gelegentliche Marktschwankungen entsteht, mit ihrem eigenen „Können“, das den Markt übertrifft. Diese kognitive Verzerrung rührt von einem mangelnden Verständnis der Funktionsweise des Devisenmarktes her. Kurzfristige Bewegungen am Devisenmarkt werden von vielfältigen Faktoren wie makroökonomischen Daten, geopolitischen Ereignissen und der Marktstimmung beeinflusst und weisen einen hohen Grad an Zufälligkeit auf. Oftmals resultieren die Gewinne von Anfängern nicht aus präzisen Marktprognosen, sondern vielmehr aus dem Ausnutzen kurzfristiger Marktschwankungen. Anfänger erkennen dies jedoch häufig nicht und schreiben ihre Gewinne ihren Handelsstrategien, analytischen Fähigkeiten oder gar ihrer „Intuition“ zu, was zu Selbstüberschätzung führt. Diese Selbstüberschätzung verstärkt wiederum die Geringschätzung von Profis: Wenn Anfänger sehen, dass ihre kurzfristigen Renditen die der führenden globalen Investmentfondsmanager deutlich übertreffen (die meisten Top-Fondsmanager erzielen konstant jährliche Renditen um die 20 %), glauben sie subjektiv, dass „die Renditen der Top-Fondsmanager nichts Besonderes sind“, stellen sogar deren Fachkompetenz in Frage und sind der Ansicht, ihre Handelsfähigkeiten seien denen der Branchenelite weit überlegen. Diese Denkweise zerstört die anfängliche Begeisterung von Anfängern für den Markt und führt dazu, dass sie rationale Analysen in ihren folgenden Trades zunehmend vernachlässigen und sich stattdessen auf subjektive Einschätzungen und Wunschdenken verlassen. Dadurch wird der Grundstein für zukünftige Risiken gelegt.
Angetrieben von fehlerhaften Wahrnehmungen ergreifen Anfänger oft eine Reihe von Maßnahmen, die das Risiko verschärfen: Erstens erhöhen sie ihre Investitionen drastisch, indem sie mehr Kapital oder sogar geliehenes Geld in den Devisenhandel investieren, in der Hoffnung, schnell reich zu werden. Zweitens nutzen sie blindlings hohe Hebel – der Hebelmechanismus im Devisenmarkt ist ein zweischneidiges Schwert. Richtig eingesetzt, kann er die Rendite steigern, aber werden die Risiken ignoriert, kann er auch die Verluste exponentiell vergrößern. Anfänger, geblendet von kurzfristigen Gewinnen, wählen oft Hebelverhältnisse, die weit über ihrer Risikotoleranz liegen (z. B. 50x, 100x oder sogar höher), in dem Glauben, dass sie mit einem hohen Hebel schneller viel Geld verdienen können. Die Zufälligkeit des Devisenmarktes bleibt jedoch bestehen. Wenn sich die Marktentwicklungen entgegen den Erwartungen eines Anfängers entwickeln, können die Risiken eines hohen Hebels schlagartig auftreten: Verluste, die mit geringem Hebel noch überschaubar waren, können sich bei hohem Hebel rasant ausweiten, das Kontoguthaben innerhalb kürzester Zeit aufzehren und zu katastrophalen Verlusten führen. Noch alarmierender ist, dass solche Verluste oft verheerend sind – sie vernichten nicht nur die anfänglichen Gewinne eines Anfängers, sondern können auch zu einer erheblichen Reduzierung seines Kapitals, sogar zu Schulden und einem völligen Vertrauensverlust in den Handel führen.
Aus der langfristigen Perspektive des Devisenhandels ist es für Anfänger ein wahrer Gewinn, „Rückschläge zu erleben und später Erfolge zu erzielen“. „Rückschläge erleben“ bezieht sich auf Anfänger, die in der Anfangsphase ihres Markteintritts moderate Verluste und Rückschläge erleiden. Durch diese Erfahrungen erkennen sie nach und nach die Komplexität des Marktes und ihre eigenen Schwächen und entwickeln so eine tiefe Ehrfurcht vor dem Markt. Durch kontinuierliches Ausprobieren, Reflektieren und Anpassen entwickeln Anfänger nach und nach ein passendes Handelssystem und beherrschen Kernkompetenzen wie Risikokontrolle, Geldmanagement und die richtige Einstellung. Diese Kompetenzen sind der Schlüssel zu langfristigem Erfolg. „Spätstarter“ bedeutet nicht, dass die Gewinne erst spät kommen, sondern dass sich durch langfristiges Kapitalwachstum ein stabiles Gewinnmodell entwickelt. Verfügt ein Anfänger über ausgereifte Handelskenntnisse, ist es zwar kurzfristig schwierig, schnell reich zu werden, doch kann er bei kontrollierten Risiken kontinuierliche und stabile Gewinne erzielen. Dieses Gewinnmodell ermöglicht nicht nur beträchtliche langfristige Renditen, sondern hilft Anfängern auch, ihr Vermögen zu sichern. Denn durch die Höhen und Tiefen lernen Anfänger, Rendite und Risiko auszubalancieren, in Gewinnphasen rational zu bleiben und Verluste schnell zu begrenzen. So vermeiden sie impulsive Entscheidungen aufgrund kurzfristiger Schwankungen und erzielen ein stetiges Wachstum ihres Kontoguthabens.
Tatsächlich ist Forex-Trading im Wesentlichen eine „kontraintuitive“ Praxis. Kurzfristige Gewinne sind Glückssache, langfristige Gewinne hingegen Können. Für Anfänger mögen anfängliche „große Gewinne“ wie „Glück“ erscheinen, sind aber in Wirklichkeit ein Trugschluss hinsichtlich ihrer Fähigkeiten. Anfängliche „Rückschläge“ mögen wie „Pech“ wirken, sind aber notwendige Schritte, um Erfahrung zu sammeln und die Fähigkeiten zu verbessern. Nur indem sie die Illusion von „kurzfristigem Reichtum“ aufgeben, sich den Marktrisiken stellen und ihre Handelsfähigkeiten durch kontinuierliches Lernen und Üben verfeinern, können sich Anfänger im Forex-Markt etablieren und langfristig stabile Gewinne erzielen – dies ist der wertvollste „Segen“ im Forex-Trading.
Beim Devisenhandel ist das Startkapital des Traders von unersetzlicher Bedeutung.
Dies ähnelt dem Weg zum Vermögen für Durchschnittsbürger in traditionellen Gesellschaften. Nach dieser Vorstellung bauen Durchschnittsbürger ihr erstes Vermögen typischerweise mit etwa 30 Jahren durch Sparsamkeit und sorgfältige Budgetplanung auf. Danach verlassen sie sich nicht mehr allein auf Ersparnisse, sondern auf den Zinseszinseffekt, um ihr Vermögen kontinuierlich zu vermehren. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass der frühe Vermögensaufbau hauptsächlich auf der Kapitalbildung beruht; die Wirkung des Zinseszinseffekts wird erst später deutlich. Die Fähigkeit, Geld zu verdienen, ist die wichtigste Voraussetzung für finanzielle Freiheit. Die Grundlage dieser Fähigkeit liegt in der Kapitalbildung, nicht im Zinseszinseffekt. Wie kann Geld ohne Kapital als Basis Geld verdienen?
Im Bereich der Deviseninvestitionen ist die Bedeutung des Startkapitals unbestreitbar. Ohne ausreichendes Startkapital sind alle Devisenhandelsaktivitäten sinnlos. Daher sind die meisten Verlierer am Devisenmarkt Händler mit geringem Kapital. Diese Händler, denen es an ausreichendem Startkapital mangelt, zeigen beim Handel oft eine natürliche Zurückhaltung. Tatsächlich erschwert ihnen diese Zurückhaltung jedoch den Erfolg. Manche mögen argumentieren, dass die Hunderte oder Tausende von Dollar, die Händler mit geringem Kapital halten, Startkapital darstellen, doch streng genommen ist dies kein echtes Startkapital; bestenfalls vergleichbar mit kleinen Spielchips. Diese geringen Beträge als Startkapital im Devisenhandel zu betrachten, ist zweifellos respektlos, ja sogar gotteslästerlich gegenüber dem Berufsstand des Devisenhändlers. Dies mag einer der Hauptgründe sein, warum die Zahl der Devisenhändler in den letzten Jahrzehnten stetig gesunken ist und warum der Devisenmarkt nach und nach an Dynamik verloren hat.
Großkapitalinvestoren im Devisenhandel werden von allen Forex-Brokerage-Plattformen stillschweigend abgelehnt, nicht etwa aufgrund mangelnden Charakters, sondern weil ihre Gewinnkraft zu hoch ist.
Im interaktiven Ökosystem des Devisenhandels bestimmen Forex-Brokerage-Plattformen als zentrale Schnittstelle zwischen Händlern und Markt anhand ihrer Geschäftslogik und Gewinnmodelle direkt ihre Präferenzen für verschiedene Kundentypen. Diese Präferenzen basieren nicht auf subjektiven Emotionen, sondern auf der potenziellen Interessensbeziehung zwischen Plattform und Händler, insbesondere in einem Wettmodell, bei dem die Renditen eine klare inverse Korrelation aufweisen.
Im gängigen Geschäftsmodell des Devisenmarktes weisen die meisten Forex-Brokerage-Plattformen ein „Wettverhältnis“ mit Händlern auf. Das heißt, der Gewinn des Händlers entspricht im Wesentlichen dem Verlust der Brokerage-Plattform, während der Verlust des Händlers direkt in die Einnahmen der Plattform fließt. In diesem Nullsummenspiel liegt das Hauptinteresse der Brokerage-Plattformen naturgemäß darin, Händler anzuziehen und zu binden, die ein höheres Verlustrisiko tragen. Diese Kundengruppe ist zweifellos die bevorzugte Zielgruppe der Plattform. Doch welche Trader erleiden am ehesten Verluste? Betrachtet man das Handelsverhalten und das Risikomanagement, so sind Trader mit den drei Merkmalen „Überhebelung“, „häufiges Trading“ und „fehlende Stop-Loss-Orders“ häufig besonders verlustgefährdet. Hohes Handelsvolumen bedeutet, dass Trader große Kapitalbeträge in einem einzigen Trade konzentrieren. Entwickelt sich der Markt entgegen den Erwartungen, besteht ein hohes Risiko von Kapitalverlusten, die sogar zur Kontoliquidation führen können. Häufiges Trading führt dazu, dass Trader aufgrund des übermäßigen Handels die wahren Markttrends ignorieren, während die ständig anfallenden Transaktionsgebühren das Kontoguthaben kontinuierlich aufzehren. Das Versäumnis, Stop-Loss-Orders zu setzen, lässt Trader ohne Risikoabsicherung gegen plötzliche Marktschwankungen dastehen, wodurch kleine Verluste allmählich zu irreparablen Großverlusten eskalieren können. Da die Handelsgewohnheiten dieser Trader von Natur aus risikoreich sind, ist ihre Verlustwahrscheinlichkeit deutlich höher als bei anderen Gruppen. Brokerplattformen profitieren nicht nur direkt von ihren Verlusten, sondern erzielen durch das häufige Trading auch stabile Provisionseinnahmen. Sie erwarten sogar, dass diese Trader nach dem Aufbrauchen ihrer Konten weiteres Kapital einzahlen, wodurch ein Teufelskreis aus Verlust, Einzahlung und weiterem Verlust entsteht. Daher sind diese Trader die bevorzugte Kundengruppe der Plattformen.
Entsprechend dieser bevorzugten Kundengruppe sind Forex-Brokerage-Plattformen Tradern mit ausgereiften Handelssystemen, starkem Risikomanagement und hoher Gewinnwahrscheinlichkeit besonders abgeneigt, insbesondere solchen, deren Handelsstil hauptsächlich aus leichtem Positionshandel, langfristiger Positionierung und strikten Stop-Loss-Orders besteht. Leicht gehebelter Handel ermöglicht es Tradern, angesichts der Marktvolatilität Kapitalflexibilität und Risikoresistenz zu bewahren. Selbst wenn ein einzelner Trade zu einem Verlust führt, wirkt sich dies nicht gravierend auf das Gesamtkontoguthaben aus. Langfristige Positionierung erfordert von Tradern die Entwicklung von Strategien auf Basis makroökonomischer Fundamentaldaten und langfristiger Markttrends. Dadurch werden irrationale Entscheidungen aufgrund kurzfristiger Schwankungen vermieden und trendbasierte Chancen leichter genutzt. Strenge Stop-Loss-Orders setzen klare Risikogrenzen für jeden Trade, kontrollieren effektiv das Ausmaß von Verlusten und halten das Risiko in einem akzeptablen Rahmen. Für diese Trader erhöht die wissenschaftliche und disziplinierte Herangehensweise an ihren Handel die Wahrscheinlichkeit von Profitabilität deutlich, insbesondere bei der Wahl relativ stabiler Währungspaare. Durch langfristiges Trendfolgen und striktes Risikomanagement erzielen sie oft beständige und stabile Renditen. Aus Sicht der Brokerplattformen schmälern die Gewinne dieser Trader direkt die Gewinnmargen der Plattform – sie können nicht nur nicht von den Verlusten ihrer Trades profitieren, sondern ihr Niedrigfrequenzhandelsmodell reduziert auch die Provisionseinnahmen. Darüber hinaus kann die Plattform durch die anhaltende Profitabilität der Trader sogar erhebliche Verluste erleiden. Daher sind diese Kunden mit professionellen Handelskenntnissen eine wichtige Zielgruppe für Plattformen, die sie ausschließen.
Es ist bemerkenswert, dass dieses ausschließende Verhalten bei Händlern mit hohem Kapital noch ausgeprägter ist und sogar einen impliziten „Konsens“ innerhalb der Brokerbranche bildet: Wenn ein Broker einem Händler mit hohem Kapital die Dienstleistung verweigert, übernehmen andere Broker oft dieselbe Ablehnung. Dieses Phänomen ist nicht auf den Charakter des Händlers zurückzuführen, sondern auf den grundlegenden Konflikt zwischen den Handelscharakteristika von Großinvestoren und den gewinnorientierten Zielen der Plattform. Großinvestoren verfügen typischerweise über hohe Kapitalreserven und eine ausgereifte Anlagephilosophie. Ihre Handelsstrategien sind oft primär auf langfristige Anlagen ausgerichtet; kurzfristiger, ultrakurzfristiger oder Hochfrequenzhandel findet selten statt. Dieses Handelsmodell mindert nicht nur effektiv die Risiken kurzfristiger Marktschwankungen, sondern ermöglicht ihnen auch stabile Renditen durch das Erkennen langfristiger Trends. Dies führt zu einer extrem geringen Verlustwahrscheinlichkeit für Großinvestoren und ermöglicht es ihnen sogar, über längere Zeiträume profitabel zu bleiben. Für Brokerplattformen ist die Präsenz von Großinvestoren nahezu unrentabel: Erstens können Plattformen im Rahmen eines langfristigen Handelsmodells keine Provisionen durch häufiges Trading generieren; zweitens können Plattformen aufgrund des strengen Risikomanagements und Money-Managements der Händler deren Stop-Loss-Orders weder übernehmen noch auf deren Liquidation aufgrund von Überhebelung oder Nichtnutzung von Stop-Loss-Orders warten. Letztendlich können sie nur zusehen, wie Großinvestoren über die Handelskanäle der Plattform Gewinne erzielen, ohne selbst direkt davon zu profitieren. Diese Trittbrettfahrer-Partnerschaft widerspricht völlig den Gewinnzielen der Plattform. Daher ist die Ablehnung von Großinvestoren in der Branche zu einer unausgesprochenen Regel geworden.
13711580480@139.com
+86 137 1158 0480
+86 137 1158 0480
+86 137 1158 0480
z.x.n@139.com
Mr. Z-X-N
China · Guangzhou
